內需撐腰 東協基金強出頭

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內需撐腰 東協基金強出頭

2012-09-19 01:15 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導
  

下載: 訪客無法瀏覽下載點，請先 註冊 或 登入會員 東協五國今年漲幅優於金磚四國

　強勁內需支撐下，泰國等東協五國今年來的表現亮眼，據Cmoney截至9月11日，包括泰國、菲律賓、印尼、新加坡及馬來西亞五個東協國家，今年來股市平均漲幅達14.22％，表現明顯優於金磚四國，其中以泰國股市漲勢逾2成最搶眼。
　復華東協世紀基金經理人許家王皇表示，儘管外部大環境仍有歐債疑慮、全球景氣衰退陰霾，東協各國普遍有強勁內需市場的支撐，得以抵銷出口疲弱，下半年經濟成長將較上半年加速，加上股市評價合理，預計年底前還有上漲機會。
　他指出，2011年7～10月泰國因暴雨成患，對泰國國內生產毛額（GDP）和五個主要工業區造成極大的衝擊，電子業與汽車業損失慘重，影響2011年GDP達1個百分點，但在民間投資、政府投資及消費帶動下，經濟已從谷底快速翻升。
　此外，泰國為東南亞重要汽車與電子業生產重心，水災過後，外資企業考量全球運籌配置並無撤出泰國的計畫，因此迅速重新建置當地廠房設備，帶動資本投資成長，今年第2季民間資本投資從前1季度的9.2％加速成長至11.8％。
　泰國政府也於2012年通過未來水災防制計畫，預計三年內投入115億美元用來興建水壩及其他防洪系統，2012下半年陸續撥款興建，將繼續支撐國內資本投資。
　群益東方盛世基金經理人陳培文指出，東協以產業面來看首重零售消費，泰國進入雨季，近期大曼谷地區雨量增多，投資人密切觀察去年水災是否重演，必需品的需求增加、價格將上揚，有利於內需零售類股。
　至於馬來西亞油服設備關廠商也可注意，棕櫚油產業的部分，馬來西亞8月棕櫚油出口數據顯示整體需求較7月回升，加上黃豆價格持續攀漲，與棕櫚油價差擴大，棕櫚油價格有機會回升，這些都是持續看好的標的。
　柏瑞亞太高股息暨中印雙霸基金經理人曾博明認為，就各國競爭力來看，馬來西亞被看好成為下一個印度，經濟成逾5.4％，長線投資仍具爆發力；泰國則因水災後重建題材，還有持續成長的機會；菲律賓市場規模較小，外資避險資金湧入推升股價，但波動較大，且應避免漲多回檔。





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